Årsredovisning Hedin Bil 1
NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING Finansiella riskfa
ktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker såsom marknadsrisk (valutarisk, ränterisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy är att noga följa utvecklingen på de finansiella marknaderna och vidta åtgärder i syfte att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernen finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av en central finansavdelning enligt policys som fastställts av styrelsen. Koncernchef godkänner de riskhanteringsåtgärder som genomförs enligt policyn i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Valutarisk Koncernen utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar. Inköp sker huvudsakligen i lokal valuta. I reservdelsverksamheten i Norge sker vissa inköp i US-dollar (USD) och i euro (EUR). Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Då koncernen endast är utsatt för valutarisker i begränsad omfattning har beslut fattats att ej säkra löpande betalningsflöden. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till US-dollarn med alla andra variabler konstanta, skulle årsresultatet per den 31 december 2017 ha varit 301 kkr lägre/högre, som en följd av ändrade inköpspriser. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till euron, med alla andra variabler konstanta, skulle årsresultatet per den 31 december 2017 ha varit 605 kkr lägre/högre, som en följd av ändrade inköpspriser. Ränterisk i upplåning Koncernens ränterisk uppstår genom långfristig upplåning. Koncernen använder som huvudregel inga derivatinstrument för att justera underliggande ränteexponering. Under 2017 och 2016 bestod koncernens upplåning till rörlig ränta av svenska kronor, till genomsnittlig ränta mellan 0,8-1,5%. Under hösten togs ett obligationslån med rörlig ränta på för närvarande ca 3,2%. Om räntorna på upplåning i svenska kronor per den 31 december 2017 varit 1 procentenhet högre/lägre med alla andra variabler konstanta, hade den beräknade vinsten efter skatt för räkenskapsåret varit 7 Mkr (2016: 4 Mkr) lägre/högre, huvudsakligen som en effekt av högre/lägre räntekostnader för upplåning med rörlig ränta. Kreditrisk Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Varje koncernföretag ansvarar för att följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standardvillkor för betalning och leverans erbjuds. Kreditrisk uppstår genom likvida medel och tillgodohavanden hos banker och finansinstitut samt kreditexponeringar gentemot kunder inklusive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Användning av kreditgränser följs upp regelbundet och ledningen förväntar sig inte några förluster till följd av utebliven betalning från motparter. Kreditriskerna i kundfordringar finns specificerat i not 16. Likviditetsrisk Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och aggregeras av koncernens CFO. Koncernens CFO följer noga rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten samtidigt som de löpande bibehåller tillräckligt med utrymme på avtalade kreditfaciliteter som inte nyttjats så att koncernen inte bryter mot lånelimiter på några av koncernens lånefaciliteter. Nedanstående tabell analyserar koncernens finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Förfallotid på skulder - Koncernen Obligationslån Skuld till koncernföretag Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa Förfallotid på skulder - Moderbolaget Obligationslån Skuld till koncernföretag Checkräkningskredit Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Summa < 1 år 48 000 0 172 921 422 150 1 136 415 336 371 11 585 2 127 442 < 1 år 48 000 0 266 566 3 668 26 695 344 929 1-2 år 48 000 0 19 750 0 0 279 576 0 347 326 1-2 år 48 000 0 0 0 0 48 000 > 2 år 1 644 000 350 000 0 0 0 299 706 0 2 293 706 > 2 år 1 644 000 350 000 0 0 0 1 994 000 56 ANDERS HEDIN INVEST AB / ÅRSREDOVISNING / 2017