Årsredovisning 2012 1
Förvaltningsberättelse sen. Några av de risker so
m bolaget har att beakta är finansiella risker, fastigheternas värde, driftnetto och övriga risker. Finansiella Hanteringen av finansiella risker regleras av finanspolicyn. Finanspolicyn anger riktlinjer och regler för hur finansverksamheten i Willhem ska bedrivas genom att definiera regler, rutiner och rapportering och därmed skapa förutsättningar för en operativ säkerhet. Syftet med finanspolicyn är att säkerställa att finansverksamheten bedrivs med god kontroll och ordnade finansieringsförhållanden. Det övergripande målet är att ha en kostnadseffektiv finansiering inom koncernen och hantera de finansiella riskerna genom att utnyttja finansiella instrument. Fastigheternas värde Värdeförändring på fastigheter är både en stor möjlighet och en risk för Willhem. Möjligheten ligger i hur väl bolaget kan utveckla och förädla sitt fastighetsbestånd för att på så vis kunna öka fastighetsvärdet. Willhem är verksamt på olika orter, vilket kräver en kännedom om respektive orts marknadsförutsättningar och utveckling för att kunna hantera eventuella risker förknippade med omvärldsförändringar. För mer information om fastighetsvärdering, se not 9. Driftnetto I all fastighetsverksamhet finns risker för avflyttning och omflyttning, vilket kan ge kostnader för vakanser och påverka intäkterna. 89 procent av de totala intäkterna avser bostäder med låg vakans, vilket ur risksynpunkt är positivt för Willhem. Lokaler och parkering representerar 11 procent av intäkterna. De två största posterna i fastighetskostnaderna är energiförbrukning och reparation/underhåll. En otillräcklig styrning av energiförbrukning kan ha stor påverkan på kostnaderna. Willhem har satt upp ett energiråd som aktivt arbetar med bland annat energibesparande åtgärder. Willhems fastighetbestånd består av hus med olika karaktär och ålder. För att åstadkomma en god styrning och kontroll av underhållsarbetet krävs en strukturerad och noggrann planeringsprocess. Det ger också förutsättningar för att utnyttja de möjligheter som finns att utveckla fastighterna. Övriga Övriga risker är förknippade med Willhems interna processer och rutiner. De risker som bedöms ha stor påverkan, ska begränsas så långt det är möjligt. Willhem arbetar kontinuerligt med att förbättra och övervaka säkerheten och kontrollen kring dessa processer. mi ljö och hållbarhet Willhems verksamhet ska bedrivas så att bolaget medverkar till en hållbar utveckling. En hållbarhetspolicy ligger till grund för bolagets arbete inom området. Under 2012 har arbetet fortsatt kring bland annat energi-, bygg och utvecklingsfrågor, avfallshantering och olika sociala välfärdsfrågor. Willhem kommer att fortsätta detta arbete under 2013. st yrelsens arbete och bolagets st yrning Styrelsen har under året haft elva protokollförda möten, varav ett konstituerande. Styrelsens arbete följer en av styrelsen fastställd arbetsordning som reglerar arbetsformen samt arbetsfördelningen mellan styrelse och verkställande direktör. Under året har strategiska och andra för bolaget väsentliga frågor behandlats jämte beslut om investeringar och finansiell rapportering. Bolagets revisorer har deltagit på två möten under året och behandlat den löpande förvaltningsgranskningen och bokslutsrevisionen. För mer information, se Bolagsstyrningsrapporten, sidan 28. ersät tningar ti ll st yrelse och ledningsgrupp Ersättning till styrelse och verkställande direktör beslutas av årsstämman. Löner och andra ersättningar för ledningsgruppen inklusive verkställande direktör utgörs enbart av fast lön. Inga rörliga ersättningar utgår. För mer information om löner och ersättningar, se not 6. moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av koncernövergripande funktioner såsom ekonomi, finans, kommunikation och centrala resurser för fastighetsutveckling. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. Totalt antal anställda i moderbolaget var vid årets slut 25 personer (20). Moderbolagets nettoomsättning uppgick under 2012 till 20 Mkr (12) och hänför sig främst till moderbolagets fakturering till dotterföretag för utförda tjänster. Resultat före skatt uppgick till -21 Mkr (-1). Likvida medel uppgick vid årsskiftet till 410 Mkr (228). Eget kapital uppgick till 1 739 Mkr (992). Under året utökades aktiekapitalet genom en nyemission till 341 Mkr (200). Framtidsuts iKter och långs iKtigt Finans i ellt mål Efterfrågan på boende är stark, inte minst på de tillväxtorter där Willhem har verksamhet. Det gör att risken på intäktssidan är begränsad och möjligheten att succesivt utveckla erbjudandet till kunderna är stort. Att ständigt minska kostnadsmassan genom ökad effektivitet är viktigt. En kombination av dessa faktorer kommer att resultera i väsentligt förbättrade resultat framöver. För detta krävs en innovativ utveckling av kunderbjudanden, investeringar i befintliga fastigheter, förbättrade arbetsprocesser och kompetensutveckling. Det långsiktiga finansiella avkastningsmålet är en totalavkastning på minst 7,5 procent i genomsnitt per år under en tioårsperiod. Totalavkastning utgörs av direktavkastning samt värdeutveckling. händelser eFter årets utgång Under januari 2013 har 2 152 Mkr av Willhems låneportfölj refinansierats, vilket motsvarar 29 procent av den externa låneportföljen. I februari 2013 förvärvades en fastighet i Halmstad med 26 studentlägenheter, till ett värde om 15 Mkr. Willhem äger därmed totalt 346 lägenheter i Halmstad. willhem årsredovisning 2012 39