Årsredovisning 2017 1
Årsredovisning 2017 2017 i korthet
Årsredovisning 2017 Vd har ordet
Årsredovisning 2017 Affärsmodell
Årsredovisning 2017 Mål
Årsredovisning 2017 Kunder
Årsredovisning 2017 Fastighetsutveckling och under
håll
Årsredovisning 2017 HÅLLBARHETSRAPPORT
Årsredovisning 2017 Marknaden och fastighetsbestån
det
Årsredovisning 2017 Fastighetsvärdering
Årsredovisning 2017 Finansiering
Årsredovisning 2017 Bolagsstyrningsrapport
Årsredovisning 2017 Styrelse
Årsredovisning 2017 Ledning
Årsredovisning 2017 FINANSIELL RAPPORTERING
Årsredovisning 2017 Förvaltningsberättelse
Årsredovisning 2017 Koncernens rapporter
FINANSIELL RAPPORTERING Kommentarer till koncerne
ns rapport över totalresultatet HYRES INTÄKTER Koncernens intäkter ökade till 2 031 Mkr (1 546), en ökning med 31 procent. Ökningen beror främst på tillväxt i fastighetsbeståndet men även ökade intäkter från fastighetsutveckling. Ökningen i jämförbart fastighetsbestånd uppgick till nästan 3 procent. Den totala omsättningen fördelar sig enligt följande: 1 835 Mkr (1 391) bostäder, 140 Mkr (110) lokaler, 48 Mkr (38) parkering samt 8 Mkr (5) övriga intäkter. Den ekonomiska uthyrningsgraden för bostäder uppgick till 99,6 procent (99,7). Den totala uthyrningsgraden för hela fastighetsbeståndet, inklusive lokaler och övriga areor, uppgick till 98,7 procent (98,9). FASTIGHETSKOSTNADER Fastighetskostnaderna uppgick till totalt 840 Mkr (666), en ökning med 26 procent, vilket är hänförbart till vårt ökade fastighetsbestånd. I jämförbart fastighetsbestånd var fastighetskostnaderna drygt 1 procent lägre. Driftkostnaderna uppgick till 525 Mkr (421), en ökning med 25 procent. I jämförbart bestånd minskade driftkostnaderna med knappt 3 procent. Reparationer och underhåll uppgick till 142 Mkr (115) totalt, en ökning med 23 procent. Fastighetsadministration har ökat med 32 Mkr och uppgick till 120 Mkr (88), vilket är hänförligt till tillväxt i fastighetsbeståndet. DRI FTNET TO Driftnettot ökade till 1 191 Mkr (880), vilket är en ökning med 35 procent. Det motsvarar en överskottsgrad på 59 procent (57). Driftnettot i jämförbart bestånd ökade med 43 Mkr till 861 Mkr (818), en ökning med 5,3 procent. CENTRAL ADMINI STRATION De centrala administrationskostnaderna ökade till 75 Mkr (57), ökningen är hänförbar till bolagets expansion. VÄRDEFÖRÄNDRINGAR FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Årets orealiserade värdeförändring uppgick till 1 894 Mkr (1 566), vilket motsvarar en värdeutveckling på 5,9 procentenheter (6,4). Av den orealiserade värdeförändringen avser 833 Mkr en justering till följd av ändrad redovisning av förvaltningsfastigheternas värde i rapporten över finansiell ställning. Fastigheterna redovisas från tredje kvartalet 2017 till verkligt värde i koncernens rapport över finansiell ställning, utan avdrag för uppskjuten skatt. Orealiserad värdeförändring exklusive justering uppgick till 1 061 Mkr och motsvarar en värdeförändring på 3,3 procent. Den positiva värdeutvecklingen beror främst på lägre direktavkastningskrav och förbättrade kassaflöden. Under året har 450 lägenheter avyttrats och den realiserade värde förändringen uppgick till 4 Mkr (9). Det vägda genom snittliga direkt avkastningskravet vid årets slut uppgick till 4,0 procent (4,1). RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet ökade till 3 014 Mkr (2 398) vilket beror på ett hög re driftnetto samt att värdeförändringen på fastigheter var något högre i år jämfört med föregående år. Rörelseresultatet före värdeförändring på fastigheter ökade med 293 Mkr till 1 116 Mkr (823), en ökning med 36 procent. RÄNTEINTÄKTER OCH RÄNTEKOSTNADER Ränteintäkter uppgick till 2 Mkr (2) och räntekostnaderna uppgick till 319 Mkr (230). Räntekostnaderna fördelar sig enligt följande: banklån -55 Mkr (-46), certifikat 7 Mkr (2), obligationer -62 Mkr (-28) och derivat -209 Mkr (-158). Under året har certifikat emitterats på räntenivåer mellan -22 och -31 punkter. Det motsvarar en årlig ränteintäkt om cirka 14 Mkr. Ökningen av räntekostnader beror på att Willhem har ökat de räntebärande skulderna i samband med förvärv. Den viktade genomsnittliga räntesatsen på lån från kreditinstitut, inbegripet marginaler och derivateffekter, uppgick till 1,9 procent (1,6). Övriga finansiella poster består främst av en valutakursvinst på 39 Mkr hänförligt till omräkningen av norska obligationer. Värdeförändring finansiella instrument uppgick till 16 Mkr (-21) och beror på förändring i marknadsräntor. De finansiella instrumenten avser till största del räntederivat, men i år även valutaderivat hänförligt till obligationer i norska kronor. Värdeförändringen är inte kassaflödespåverkande. SKATT Aktuell skatt och uppskjuten skatt har beräknats utifrån en nominell skattesats om 22 procent. Årets totala skatt uppgick till -589 Mkr (-441). På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar samt möjligheten att nyttja underskottsavdrag uppstår aktuell skatt endast i de fall det inte finns skattemässiga koncernbidragsförutsättningar i ett dotterbolag. Årets aktuella skatt uppgick till -8 Mkr (-0,3). Uppskjuten skatt uppgick till -581 Mkr (-441) och består främst av uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader på förvaltningsfastigheter, finansiella instrument samt underskottsavdrag. Den 31 december 2017 hade koncernen totalt underskott motsvarande 1 005 Mkr (959). ÅRETS RESULTAT Koncernens resultat före skatt uppgick till 2 732 Mkr (2 133). Ökningen av resultatet beror på det förbättrade rörelseresultatet. WILLHEM ÅRSREDOVISNING 2017 45
Årsredovisning 2017 Koncernens redovisningsprincip
er och noter
Årsredovisning 2017 Moderbolagets räkningar
Årsredovisning 2017 Moderbolagets redovisningsprin
ciper och noter
Årsredovisning 2017 Årsredovisningens undertecknan
de
Årsredovisning 2017 Revisionsberättelse
Årsredovisning 2017 Nyckeltal och definitioner
Årsredovisning 2017 Fastighetsförteckning
Årsredovisning 2017 GRI-index