Årsredovisning 2018 1
Årsredovisning 2018 2018 i korthet
Årsredovisning 2018 Vd har ordet
Årsredovisning 2018 Verksamhetsstyrning
Årsredovisning 2018 Kunder
Årsredovisning 2018 Projekt- och fastighetsutveckl
ing
Årsredovisning 2018 Nyproduktion
Årsredovisning 2018 HÅLLBARHETSRAPPORT
Årsredovisning 2018 Marknaden och fastighetsbestån
det
Årsredovisning 2018 Fastighetsvärdering
Årsredovisning 2018 Finansiering
Årsredovisning 2018 Bolagsstyrningsrapport
Årsredovisning 2018 Styrelse
Årsredovisning 2018 Ledning
Årsredovisning 2018 FINANSIELL RAPPORTERING
Årsredovisning 2018 Förvaltningsberättelse
Årsredovisning 2018 Koncernens rapporter
FINANSIELL RAPPORTERING Kommentarer till koncerne
ns rapport över totalresultatet HYRES INTÄKTER Koncernens hyresintäkter uppgick till 2 152 Mkr (2 031) vilket motsvarar en ökning med 6,0 procent jämfört med föregående år. I jämförbart fastighetsbestånd uppgick ökningen till 2,7 procent, vilket främst beror på ökade hyresintäkter från fastighetsutveckling. Av de totala hyresintäkterna avser 1 961 Mkr (1 835) bostäder, vilket motsvarar 91 procent. Övriga intäkter fördelade sig på lokalintäkter 132 Mkr (140), parkering 49 Mkr (48) samt övrigt 10 Mkr (8). Den ekonomiska uthyrningsgraden för bostäder uppgick till 99,7 procent (99,6) och som helhet, inklusive lokaler och övrigt, till 98,8 procent (98,7). FASTIGHETSKOSTNADER Fastighetskostnaderna uppgick till 880 Mkr (840), vilket är en ökning med 4,8 procent jämfört med föregående år. Ökningen är hänförlig till koncernens ökade fastighetsbestånd. Rensat för effek ter från köpta och sålda fastigheter har fastighetskostnaderna minskat med 1,5 procent. Driftkostnaderna ökade med 34 Mkr till 559 Mkr (525) och beror främst på att fastighetsbeståndet är större, men även på högre kostnader för snöröjning i början av året. Reparationer och under håll uppgick till 132 Mkr (142) vilket är en minskning med 10 Mkr från föregående år. Fastighetsadministrationen har ökat med 15 Mkr till 135 Mkr (120) och beror på ökad personalstyrka när fastighetsbeståndet växt. DRI FTNET TO Driftnettot ökade med 81 Mkr till 1 272 Mkr jämfört med 1 191 Mkr före gående år, vilket dels beror på vårt ökade fastighetsbestånd men även på högre hyresintäkter från fastighetsutvecklingsprojekt. CENTRAL ADMINI STRATION Kostnaden för central administration uppgick under året till 79 Mkr (75). De högre kostnaderna i år förklaras främst av ökade personalkostnader och fler utvecklingsprojekt. VÄRDEFÖRÄNDRINGAR FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 2 015 Mkr (1 894), vilket motsvarar en värdeökning på 5,9 procent (5,9). Den positiva värdeutvecklingen är hänförlig till förändrade direktavkastningskrav och förbättrade kassaflöden. Det vägda genomsnittliga direktavkastningskravet vid årets slut uppgick till 3,9 procent (4,0). I föregående års orealiserade värdeförändring på 1 894 Mkr ingick en uppjustering på 834 Mkr till följd av förändrad redovisning av förvaltningsfastigheternas värde i koncernens rapport över finansiell ställning. Under året har 846 lägenheter i Malmö och Karlstad avyttrats och den realiserade värdeförändringen uppgick till 6 Mkr (4). RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 3 214 Mkr (3 014), vilket är ökning med 6,6 procent. Ökningen beror främst på en högre orealiserad värdeförändring på fastigheter men även på ett högre driftnetto. Rörelseresultat före värdeförändring på fastigheter ökade med 77 Mkr till 1 193 Mkr jämfört med 1 116 Mkr föregående år. FINANSNET TO Ränteintäkterna uppgick till 12 Mkr (9), vilket är hänförligt till utgivna certifikat på räntenivåer mellan 10 och 32 punkter. Räntekostnaderna uppgick till 399 Mkr (326), ökningen beror på att de räntebärande skulderna har ökat under året. Övriga finansiella poster påverkas av valutakursomräkningen av de norska obligationerna på balansdagen, som uppgick till 58 Mkr (39). Den viktade genomsnittliga räntesatsen på lån från kreditinstitut, inbegripet marginaler och derivat effekter, uppgick till 1,5 procent (1,9). Den totala värdeförändring på finansiella instrument uppgick till 94 Mkr (16), varav den orealiserade värdeförändringen uppgick till 119 Mkr (16). De finansiella instrumenten avser till största del räntederivat, men även valutaderivat hänförliga till obligationerna i norska kronor. Under oktober omstrukturerades derivatportföljen i syfte att förbättra framtida räntenetto. Räntederivat till ett nominellt värde om 3 950 Mkr förtidslöstes samtidigt som nya räntederivat ingicks med längre löptider och lägre räntenivåer. I och med detta realiserades en sedan tidigare redovisad förlust om 213 Mkr (–). SKATT Aktuell skatt har beräknats utifrån nominell skattesats om 22 procent. På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och möjligheten att nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen aktuell skattekostnad i koncernen. Aktuell skatt uppkommer då dotterbolag inte har skattemässiga koncernbidragsmöjligheter. I juni 2018 beslutade riksdagen att anta den nya lagen om ränteavdragsbegränsningar för företag. Den nya lagen träder i kraft 1 janua ri 2019 och innebär att möjligheten att göra avdrag för räntekostnader minskar. Vidare kommer skattesatsen stegvis att sänkas från 22 procent till 20,6 procent. Willhem har per årsskiftet omvärderat den uppskjutna skatteskulden till den nya skattesatsen på 20,6 procent vilket resulterade i en positiv engångseffekt om 141 Mkr. Årets totala skattekostnad uppgick till 362 Mkr (589), uppskjuten skatt uppgick till 358 Mkr (581) och aktuell skatt uppgick till 4 Mkr (8) . Den uppskjutna skatten är främst hänförlig till årets orealiserade värdeförändring, temporära skillnader på förvaltningsfastigheter samt finansiella instrument. ÅRETS RESULTAT Koncernens resultat före skatt uppgick till 2 654 Mkr (2 732). WILLHEM ÅRSREDOVISNING 2018 49
Årsredovisning 2018 Koncernens redovisningsprincip
er och noter
Årsredovisning 2018 Moderbolagets räkningar
Årsredovisning 2018 Moderbolagets redovisningsprin
ciper och noter
Årsredovisning 2018 Årsredovisningens undertecknan
de
Årsredovisning 2018 Revisionsberättelse
Årsredovisning 2018 Nyckeltal och definitioner
Årsredovisning 2018 Fastighetsförteckning
Årsredovisning 2018 Kompletterande hållbarhetsinfo
rmation och GRI-index