Årsredovisning 2016 1
NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING Finansiella riskfa
ktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker såsom marknadsrisk (valutarisk, ränterisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy är att noga följa utvecklingen på de finansiella marknaderna och vidta åtgärder i syfte att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av en central finansavdelning enligt policies som fastställts av styrelsen. Koncernchef godkänner de riskhanteringsåtgärder som genomförs enligt policyn i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Valutarisk Koncernen utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar. Inköp inom reservdelsverksamheten sker framför allt i US-dollar (USD) och försäljning i euro (EUR). Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Då koncernen endast är utsatt för valutarisker i begränsad omfattning har beslut fattats att ej säkra löpande betalningsflöden. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10 % i förhållande till US-dollarn med alla andra variabler konstanta, skulle årsresultatet per den 31 december 2016 ha varit 16 557 tkr (13 024 tkr) lägre/ högre, som en följd av ändrade inköpspriser. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10 % i förhållande till euron, med alla andra variabler konstanta, skulle årsresultatet per den 31 december 2016 ha varit 3 707 tkr (1 608 tkr) lägre/högre, som en följd av ändrade inköpspriser. Ränterisk i upplåning Koncernens ränterisk uppstår genom långfristig upplåning. Koncernen använder som huvudregel inga derivatinstrument för att justera underliggande ränteexponering. Under 2015 och 2016 bestod koncernens upplåning till rörlig ränta av svenska kronor, till en genomsnittlig ränta mellan 0,6-1,6 %. Om räntorna på upplåning i svenska kronor per den 31 december 2016 varit 1 procentenhet högre/lägre med alla andra variabler konstanta, hade den beräknade vinsten efter skatt för räkenskapsåret varit 8 Mkr (24 Mkr) lägre/högre, huvudsakligen som en effekt av högre/lägre räntekostnader för upplåning med rörlig ränta. Kreditrisk Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Varje koncernföretag ansvarar för att följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standardvillkor för betalning och leverans erbjuds. Kreditrisk uppstår genom likvida medel, derivatinstrument och tillgodohavanden hos banker och finansinstitut samt kreditexponeringar gentemot kunder inklusive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Användning av kreditgränser följs upp regelbundet och ledningen förväntar sig inte några förluster till följd av utebliven betalning från motparter. Kreditrisken i kundfordringar finns specificerade i not 20. Likviditetsrisk Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och aggregeras av koncernens CFO. Koncernens CFO följer noga rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten samtidigt som de löpande bibehåller tillräckligt med utrymme på avtalade kreditfaciliteter som inte nyttjats så att koncernen inte bryter mot lånelimiter på några av koncernens lånefaciliteter. Nedanstående tabell analyserar koncernens finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Förfallotid på skulder Skulder till kreditinstitut Finansiella leasingskulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Upplupna kostnader Övriga skulder Summa < 1 år 1-2 år > 2 år 187 389 16 398 0 496 811 430 747 42 845 75 226 6 798 6 986 44 515 0 0 0 0 0 0 0 0 1 239 816 23 384 44 515 Avtalsenlig förfallodag avseende större delen av upplåningen är under 2017, men förväntas förlängas med bibehållen amorteringstakt. Av Skulder till kreditinstitut kommer 23 020 kkr att amorteras samt 55 538 kkr avseende bilfinansiering i hyrbilsrörelsen att lösas under 2017. Återstående del kommer att förnyas. Beräkning av verkligt värde Klassificering finansiella instrument värderade till verkligt värde har skett enligt verkligt värdehierarkin, där de olika nivåerna definieras enligt följande; Nivå 1 avser noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2 avser andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser enligt nivå 1, antingen direkt (dvs som prisnoteringar) eller indirekt (dvs härledda från prisnoteringar). Nivå 3 avser data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen, samt Finansiella tillgångar som kan säljas, klassificeras till nivå 1. Verkligt värde på finansiella skulder motsvarar bokfört värde. Byggnader och mark värderas till verkligt värde enligt omvärderingsmetoden och klassificeras till nivå 3, se även not 3. Dessa tillgångar är avyttrade under 2016. ANDERS HEDIN INVEST AB / ÅRSREDOVISNING / 2016 81