Årsredovisning 2014 1
Årsredovisning 2014 Om Willhem
Årsredovisning 2014 2014 i korthet
Årsredovisning 2014 Om året som gick
Årsredovisning 2014 Vision, affärsidé, värdegrund
och mål
Årsredovisning 2014 Före och efter Willhem
Årsredovisning 2014 Om hållbarhet
Årsredovisning 2014 Om våra medarbetare
Årsredovisning 2014 Om fastighetsutveckling och un
derhåll
Årsredovisning 2014 Om marknaden
Årsredovisning 2014 Om våra fastigheter
Årsredovisning 2014 Om våra områden
Årsredovisning 2014 Om fastighetsvärdering
Årsredovisning 2014 Om finansiering
Årsredovisning 2014 Bolagsstyrningsrapport
Årsredovisning 2014 Styrelse
Årsredovisning 2014 Ledning
Årsredovisning 2014 Finansiell rapportering
Årsredovisning 2014 Förvaltningsberättelse
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE värdeutvecklingen är hänfö
rlig till förbättrade kassaflöden samt lägre direktavkastningskrav. Förändringen av fastigheternas värde motsvarar en värdeuppgång på cirka 2,7 procent (1,6). Under året har fastigheter förvärvats till ett värde om 852 Mkr (543). Två fastigheter har avyttrats till ett fastighetsvärde om 77 Mkr. Årets investering i befintliga fastigheter uppgick till 447 Mkr (288). För mer information om fastighetsvärderingen, se not 10. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Koncernens banklån och utgivna företagscertifikat uppgick vid årsskiftet till 8 564 Mkr (7 607). Förlagslånet på 2 886 Mkr (2 886) har under fjärde kvartalet konverterats till eget kapital genom en kvittningsemission. Likvida medel uppgick till 137 Mkr (82). Under året har ramen för certifikatprogrammet utökats med 1 miljard till 3 miljarder och bolaget har gett ut certifikat för totalt 2 miljarder. Räntekostnader är en av bolagets största kostnadsposter. Ränterisker och andra finansiella risker regleras i bolagets finanspolicy, som årligen uppdateras och fastställs av styrelsen. För mer information om finansiella risker, se not 15. MI LJÖ OCH HÅLLBARHET Att medverka till en hållbar utveckling, såväl miljömässig som ekonomisk och social, är en integrerad fråga i hela vår verksamhet. Samhällets krav enligt lagar och förordningar är minikrav. Vårt mål är att ständigt utveckla vårt hållbarhetsarbete. Bostadsbranschen står för en betydande del av samhällets totala miljöpåverkan, varför det är prioriterat att arbeta för ökad hållbarhet utifrån flera perspektiv. Energieffektivisering av våra fastigheter har störst påverkan på klimatet och är därför ett prioriterat område. För att kunna utveckla hela bostadsområden och skapa trivsel och trygghet genomför vi även projekt inom social hållbarhet som ger våra hyresgäster förutsättningar för en aktiv fritid, ökad social gemenskap och en trygg närmiljö. Utöver detta har vi ett ekonomiskt ansvar att driva verksamheten så att den genererar avkastning till våra ägare. Willhems hållbarhetspolicy reglerar arbetet med hållbarhetsfrågor. Verkställande direktören har det yttersta ansvaret för att policyn förverkligas. Policyn avser hela företagets verksamhet, oavsett om verksamheten bedrivs av våra egna medarbetare, leverantörer, samarbetspartner eller hyresgäster. En hållbarhetsgrupp har bildats med representanter från olika funktioner inom bolaget, med syfte att driva och utveckla hållbarhetsarbetet. Bolaget redovisar hållbarhetsarbetet enligt GRI G4 Core. I syfte att kontinuerligt utveckla hållbarhetsarbetet deltar bolaget i en undersökning, Gresb, Global real estate sustainability benchmark. Bolaget gör bedömningen att det inte föreligger några miljöskulder, till exempel förorenad mark, som skulle kunna påverka bolagets finansiella ställning och resultat. Bolaget har heller inte under året tilldömts några påföljd er som följd av överträdelser av lagar och förordningar. ST YRELSENS ARBETE OCH BOLAGETS ST YRNING Styrelsen har under året haft nio protokollförda möten, varav ett konstituerande. Styrelsens arbete följer en av styrelsen fast - ställd arbetsordning som reglerar arbetsformen samt arbets - för delningen mellan styrelse och verkställande direktör. Under året har strategiska och andra för bolaget väsentliga frågor behandlats jämte den ekonomiska rapporteringen. Bo lagets revisorer har deltagit vid två möten under året och behandlat granskning av den löpande förvaltningen samt bokslut. För mer information, se Bolagsstyrningsrapporten sid 52 – 55. ERSÄT TNINGAR TI LL ST YRELSE OCH LEDNINGSGRUPP Ersättning till styrelse beslutas av årsstämman. Löner och andra ersättningar för lednings gruppen inklusive verkställande direktör utgörs enbart av fast lön. Inga rörliga ersättningar utgår. För mer information om löner och ersättningar, se not 7. MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet består av koncernövergripande funktioner såsom ekonomi, finans, personal, kommunikation och ledning. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. Totalt antal anställda i moderbolaget var 29 personer (31). Moderbolagets nettoomsättning uppgick under 2014 till 21 Mkr (21) och hänför sig främst till moderbolagets fakturering till dotterbolag för utförda tjänster. Resultat före skatt uppgick till -130 mkr (-123). Likvida medel uppgick vid årsskiftet till 135 Mkr (80). Eget kapital uppgick till 4 410 Mkr (1 616). Under året har förlagslån om 2 886 Mkr (2 886) konverterats till eget kapital genom en kvittningsemission. FRAMTIDSUTS IKTER OCH LÅNGS IKTIGA EKONOMISKA MÅL Willhems mål är att driva verksamheten långsiktigt mot ökad kundnöjdhet, höjda fastighetsvärden samt skapa en långsiktig och stabil avkastning för ägaren. Efterfrågan på boende är stark, inte minst på de orter där Willhem har verksamhet. Det innebär att risken för att vi inte ska nå våra intäktsmål är liten, medan möjligheten att successivt utveckla kunderbjudandet är stor. Att minska kostnaderna genom ökad effektivitet är viktigt, liksom att utveckla våra fastig heter. En kombination av dessa faktorer bedömer vi kommer att resultera i förbättrat resultat framöver. Vårt övergripande långsiktiga ekonomiska mål är en årlig totalavkastning på minst 7,0 procent sett över rullande tioårsperioder. I slutet av 2014 fastslogs den affärsplan som Willhem ska styra mot under de närmaste fem åren. Genom att utveckla nya idéer inom service, fastighetsutveckling, hållbar utveckling och IT-utveckling, vill vi vara ett av Sveriges mest nyskapande bostadsbolag. Bostadsbranschen ska tala om Före och efter Willhem. För att omsätta våra strategier i konkreta aktiviteter arbetar vi systematiskt med våra fokusområden. Med service menar vi att vår servicegrad mot kunderna ska vara hög jämfört med andra branscher. Genom fastighetsutvecklingen medverkar bolaget till att utveckla hyresrätten och bostadsmarknaden. Inom hållbar utveckling görs satsningar inom energianvändningen och sociala investeringar. Målet är att halvera den totala nettoanvändningen av energi och koldioxidutsläpp från 2011 till 2020. Fokus på IT-utveckling innebär att vi ska göra vardagen enklare för våra kunder genom det uppkopplade hemmet. Dessa fokusområden genomsyrar hela verksamheten. I linje med planen kommer vi dels att öka investeringstakten i den befintliga fastighetsportföljen, dels att fortsätta växa genom förvärv, inte minst på de orter där vi redan är etablerade. WILLHEM ÅRSREDOVISNING 2014 63
Årsredovisning 2014 Koncernens rapport över totalr
esultat
Årsredovisning 2014 Kommentarer till koncernens ra
pport över totalresultatet
Årsredovisning 2014 Koncernens rapport över finans
iell ställning
Årsredovisning 2014 Koncernens förändring av eget
kapital med kommentarer
Årsredovisning 2014 Koncernens rapport över kassaf
löden med kommentar
Årsredovisning 2014 Noter för koncernredovisning
Årsredovisning 2014 Moderbolagets resultaträkning
Årsredovisning 2014 Moderbolagets balansräkning
Årsredovisning 2014 Moderbolagets förändring av eg
et kapital
Årsredovisning 2014 Moderbolagets kassaflödesanaly
s
Årsredovisning 2014 Noter för moderbolagets redovi
sning
Årsredovisning 2014 Förslag till vinstdisposition
Årsredovisning 2014 Revisionsberättelse
Årsredovisning 2014 Nyckeltal och definitioner
Årsredovisning 2014 Fastighetsförteckning
Årsredovisning 2014 Gri-index