HSB Skånes årsredovisning 2019 - textkontur 1
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HSBledamot, vi ser det so
m en positiv utveckling som sannolikt kommer underlätta tillsättandet av HSBledamoten i bostadsrättsföreningarna. AKTUELLT LÄGE OCH FÖRVÄNTAD UTVECKLING SAMT VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER EKONOMI Koncernens resultat före skatt, undantaget jämförelsestörande poster landar på ca 9 mkr (23 mkr), vilket motsvarar en nettomarginal på 3,3 procent (8,5 procent). Rörelsemarginalen för 2019, rensat från jämförelsestörande poster landar på 2,2 procent (6 procent). Siffror inom parentes anger 2018 års siffror. Den allra största delen av resultatet kommer även i år från finansverksamheten. Resultatet är 5,6 mkr bättre än föregående år. Det beror främst på att vi förra året fick göra en bokföringsmässig nedskrivning på 3,8 mkr, som vi i år kunde återlägga (jämförelsestörande post) Liksom föregående år har vi inte heller 2019 fått någon utdelning från HSB Riksförbund (tidigare HSB Projektpartner, 4,5 mkr 2017). Nyproduktionen levererar ett något högre resultat än föregående år, 2,4 mkr (0,7 mkr). I koncernens resultat finns det resultat avseende ”Andelar i intresseföretags resultat” 14,7 mkr som vi har räknat bort som en jämförelsestörande post, avser försäljning av mark till nyproduktion av bostadsrättsföreningen Brf Nätet och Brf Blomstra. Då vi arbetar med succesiv vinstavräkning, där vinst från markförsäljning ingår, så är det de resultatet vi istället lyfter fram. Succesiv vinstavräkning innebär att man fördelar vinsten över produktionstiden. Resultatet från våra egna fastigheter är sämre än föregående år. Det beror på högre hyresbortfall än 2018 (främst när det gäller kommersiella lokaler), högre kostnad för underhåll, högre avskrivningar och högre räntekostnader. Förvaltningen levererar ett resultat i paritet med föregående år. När det gäller övriga verksamheten så som projektledning och våra specialisttjänster så redovisar vi bättre resultat än föregående år. Vi har även 2019 haft kostnader för byte av affärssystem om 6,9 mkr som räknas som en jämförelsestörande post (12,8 mkr 2018). Våra övriga externa kostnader utöver denna post har ökat med ca 4 mkr och avser främst drift, programvara och licenser. Förutom dessa kostnader så har även våra personalkostnader varit högre med anledning av att vårt byte av affärssystem har krävt mer personal för att kunna hålla igång verksamheten. Detta syns både under personalkostnader och övriga externa kostnader, när det gäller inhyrd personal. Bytet av affärssystem är ett första steg i HSB’s gemensamma digitaliseringsresa. FINANS Världens kapitalmarknader hade en ytterst stark utveckling under 2019, vilket även återspeglas i föreningens avkastning från placeringsverksamheten. Avkastningen för 2019 ökade med 5,6 mkr, vilket motsvarar en ökning om 20%. Vi har under andra halvåret realiserat hela vårt direktägda aktieinnehav, vilket medförde att vi kunde återföra den nedskrivning som gjordes under 2018 till ett belopp om 3,8 mkr. För 2020 förväntar vi oss en lägre avkastning till följd av låga räntor, låga kreditpåslag och lägre vinstförväntningar på aktiemarknaden. Upplåningskostnaderna steg under 2019 till 24,9 mkr (22,3 mkr), vilket är en effekt utav stigande rörliga räntor under året. Under året har långräntor fallit vilket vi har nyttjat genom att göra förtida räntebindningar på attraktiva låga nivåer. Detta kommer leda till att vi under de kommande åren kan förvänta oss en lägre genomsnittsränta för den totala skuldportföljen. HSB Skåne har fortsatt goda bankrelationer och är ett finansiellt stabilt företag med en relativt låg belåningsgrad (LTV, loantovalue) om 38% och en tillgänglig likviditet vid årsskiftet motsvarande 174 mkr. Detta i kombination med att tillgången på likviditet i banksystemet är god gör att vi i dagsläget inte har några problem att finansiera oss, varken när det gäller den löpande verksamheten eller till nyproduktion av hyresrätter och bostadsrätter. HSB Skånes strategi för att hantera de finansiella risker som påverkar våra tillgångar och skulder är försiktighet, låg belåningsgrad och hög andel likvida tillgångar. En fördel för oss som ekonomisk förening jämfört med ett aktiebolag är att våra historiskt genererade vinster ackumuleras som eget kapital istället för att delas ut till aktieägare. Detta medför att vår finansiella styrka och våra nyckeltal har förstärkts ytterligare under 2019. Den statliga insättningsgarantin innebär att staten garanterar insättningar på vissa konton i banker och kreditmarknadsföretag. Garantin ersätter maximalt 100 000 EUR per kund i händelse av konkurs. HSB Skåne omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Föreningarnas förvaltade medel säkerställs genom reglementet i HSB Skånes finanspolicy. Finanspolicyn fastställs årligen av styrelsen, vilket skedde senast den 12 december 2019. Den omfattar koncernens ramverk av regler och riktlinjer för finansverksamheten i form av riskmandat, tillgängliga kreditlimiter, likviditetsförvaltning och skuldförvaltning. Finanspolicyn stipulerar att HSB Skåne alltid ska eftersträva effektiv kapitalanvändning och finansiering i syfte att förbättra lönsamheten. Limiter finns fastställda för att säkerställa en effektiv hantering av de risker som finns i skuldförvaltningen och likviditetsförvaltningen. En mer utförlig förklaring till ränteriskhanteringen finns i not 27. Återbetalningsförmågan av bostadsrättsföreningarnas inlånade avistamedel (rörliga placerade medel) enligt HSB’s kod säkerställs genom tillgängliga outnyttjade kreditlimiter. HSB SKANE – ÅRSREDOVISNING 2019 | 49