Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 1
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 2019
i korthet
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Vd ha
r ordet
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Verks
amhetsstyrning
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Hållb
arhetsstyrning
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Kunde
r
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Medar
betare
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Fasti
ghetsutveckling
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Omvär
ld och marknad
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Fasti
ghetsvärdering
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Finan
siering
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Fasti
ghetsbeståndet
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Bolag
sstyrningsrapport
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Styre
lse
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Ledni
ng
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Förva
ltningsberättelse
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Konce
rnens rapporter
FINANSIELL RAPPORTERING Kommentarer till koncerne
ns rapport över totalresultatet HYRES INTÄKTER Koncernens hyresintäkter uppgick till 2 256 Mkr (2 152) vilket motsvarar en ökning med 4,8 procent jämfört med föregående år. I jämförbart fastighetsbestånd uppgick ökningen till 3,8 procent. Ökningen beror på de årliga hyreshöjningarna och de hyreshöjande investeringar som görs i fastigheterna. Av de totala hyresintäkterna avser 2 048 Mkr (1 961) bostäder, vilket motsvarar 91 procent. Övriga intäkter fördelade sig på lokaler 140 Mkr (132), parkering 54 Mkr (49) samt övrigt 14 Mkr (10). Den ekonomiska uthyrningsgraden för bostäder uppgick till 99,7 procent (99,7) och totalt till 98,9 procent (98,8). FASTIGHETSKOSTNADER Fastighetskostnaderna uppgick till 888 Mkr (880), vilket är en ökning med 0,9 procent jämfört med föregående år. Rensat för effekter från köpta och sålda fastigheter har fastighetskostnaderna ökat med 0,6 procent. Driftkostnaderna minskade med 8 Mkr till 551 Mkr (559), vilket främst beror på lägre kostnader för uppvärmning. Reparationer och underhåll uppgick till 138 Mkr vilket är en ökning med 6 Mkr från föregående år. Fastighetsadministrationen har ökat med 18 Mkr till 153 Mkr (135) och beror främst på en högre kostnad för köpta tjänster. Föregående år redovisades kostnader för tomträttsavgälder om 12 Mkr bland fastighetskostnaderna. Från och med 2019 redovisas de som räntekostnader vilket påverkat fastighetskostnaderna positivt med 12 Mkr. DRI FTNET TO Driftnettot ökade med 96 Mkr till 1 368 Mkr jämfört med 1 272 Mkr föregående år, en ökning med 7,5 procent. Ökningen i jämförbart fastighetsbestånd var 6,0 procent. Ökningen beror främst på högre hyresintäkter. Årets överskottsgrad uppgick till 60,6 procent (59,1). CENTRAL ADMINI STRATION Kostnaden för central administration uppgick under året till 76 Mkr (79), en minskning med 3 Mkr. Moderbolaget ingår sedan början av året i skatterättslig kommission med sina dotterbolag, undantaget kommandit- och handelsbolag. Alla bolagen i den skatterättsliga kommissionen ingår också i en mervärdesskattegrupp. Moderbolagets kostnader har under 2019 ökat jämfört med föregående år på grund av minskad avdragsrätt för moms. De ökade kostnaderna har också inneburit en högre utdebitering till dotterbolagen för de koncerngemensamma tjänsterna. VÄRDEFÖRÄNDRINGAR FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 2 619 Mkr (2 015), vilket motsvarar en värdeökning på 7,0 procent (5,9). Den positiva värdeutvecklingen är hänförlig till förändrade direktavkastningskrav och förbättrade kassaflöden. Det vägda genomsnittliga direktavkastningskravet vid årets slut uppgick till 3,7 procent (3,9). Under året har 781 lägenheter i Malmö avyttrats och den realiserade värdeförändringen uppgick till 1 Mkr (6). SKATT Aktuell skatt har beräknats utifrån nominell skattesats om 21,4 procent. På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och möjligheten att nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen aktuell skattekostnad i koncernen. Aktuell skatt uppkommer då dotterbolag inte har skattemässiga koncernbidragsmöjligheter. I juni 2018 beslutade riksdagen att anta den nya lagen om ränteavdragsbegränsningar för företag. Den nya lagen trädde i kraft 1 januari 2019 och innebär att möjligheten att göra avdrag för räntekostnader begränsas. Vidare kommer skattesatsen stegvis att sänkas från 22 procent till 20,6 procent. Ränteavdragsbegränsningen har medfört att 203 Mkr av räntekostnaderna ej är avdragsgilla. Årets totala skattekostnad uppgick till -624 Mkr (-362), varav uppskjuten skatt -624 Mkr (-358) och aktuell skatt -0 Mkr (-4). Den uppskjutna skatten är främst hänförligt till årets orealiserade värdeförändring, temporära skillnader på förvaltningsfastigheter samt finansiella instrument. ÅRETS RESULTAT Koncernens resultat före skatt uppgick till 3 102 Mkr (2 654). Ökningen beror till största del på ökade värdeförändringar på förvaltnings fastigheterna. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 3 912 Mkr (3 214), vilket är ökning med 21,7 procent. Ökningen beror främst på en högre orealiserad värdeförändring på fastigheterna. Rörelseresultat före värdeförändring på fastigheter ökade med 99 Mkr till 1 292 Mkr jämfört med 1 193 Mkr föregående år. FINANSNET TO Ränteintäkterna uppgick till 7 Mkr (12) och hänför sig till erhållen ränta på certifikat. Räntekostnaderna uppgick till 376 Mkr (399). Minskningen av räntekostnaderna beror främst på en omstrukturering av swappar där de långa swapräntorna gick ner. Övriga finansiella poster påverkas av valutakursomräkningen av de norska obligationerna på balansdagen, vilka i år uppgick till -60 Mkr (-51). Den viktade genomsnittliga räntesatsen på lån från kreditinstitut, inbegripet marginaler och derivateffekter, uppgick till 1,5 procent (1,5). Orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument uppgick till -350 Mkr (119) och beror på en minskning av marknadsräntorna. De finansiella instrumenten avser till största del räntederivat, men även valutaderivat hänförligt till obligationer i NOK. Värdeförändringen är inte kassaflödespåverkande. Föregående år förtidslöstes räntederivat till ett nominellt värde om 3 950 Mkr. I och med det realiserades en sedan tidigare redovisad förlust om -213 Mkr, vilket gav en total värdeförändring på -94 Mkr. WILLHEM ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 67
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Konce
rnens redovisningsprinciper och noter
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Moder
bolagets räkningar
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Moder
bolagets redovisningsprinciper och noter
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Årsre
dovisningens undertecknande
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Revis
ionsberättelse
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Nycke
ltal och definitioner
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Fasti
ghetsförteckning
Willhem års- och hållbarhetsredovisning 2019 Kompl
etterande hållbarhetsinformation och GRI-index