Fokus Placeringar Lägre bostadspriser när lånen ko
star
I FOKUS / Bostad BOLÅNEKALKYLEN HAR STRAMATS ÅT 3
,1 2 vuxna + 2 barn 2,9 2,7 2,5 2,3 1,7 1,6 1,5 1 000 500 0 2022 2023 Samma lånebelopp 2023 Samma överskott Ung vuxen 2023 Samma lånebelopp 2023 Samma överskott 500 1 000 1 500 2 000 2 500 ÖVER/UNDERSKOTT I KALKYLEN Källor: Konsumentverket, SCB och Handelsbanken 2022 6 Riksbanken har tidigare understrukit att det är inflationen som styr penningpolitiken, och denna fortsätter vara betydligt högre än målet på två procent. Utifrån vår prognos kan bankernas rörliga (3månaders) snitträntor på bolån stiga till över 5 procent under året, för att sedan falla tillbaka när Riksbanken sänker styrräntan under 2024–2025. I dagsläget ligger bankernas kalkylräntor på 66,5 procent och de tar därmed höjd även för de boräntehöjningar som ligger i våra prognoser. Men bankernas så kallade ”kvarattlevapå”kalkyler stramas åt av det högre kostnads trycket. Detta betyder att kalkylen i praktiken blir tuffare och att utlåningen till hushåll stramas åt alldeles oavsett bankernas inställning till att låna ut. FÖR ATT ILLUSTRERA detta har vi gjort två räkneexempel. En familj på två vuxna och två barn, med en sammanlagd månadslön på 68 000 kronor och lån på 2 800 000 kronor, hade förra året ett överskott på cirka 2 000 kronor per månad. Med dagens räntor och högre kostnader för mat med mera, får familjen istället dras med ett underskott på runt 800 kronor varje månad. För att få samma överskott i kalkylen år 2023 skulle samma familj bara kunna ta lån på 2 400 000 kronor, en minskning på närmare 14 procent. För en ung förstagångsköpare är utvecklingen likartad. Förra året kunde en ung vuxen med en månadslön på 30 000 kronor låna 4,5 gånger sin årsinkomst, eller 1 620 000 kronor, och ha ett överskott på 1 050 kronor i kalkylen. För att få samma överskott som för ett år sedan kan lånet nu bara vara 1 470 000 kronor, en minskning med cirka 9 procent. ”I dagsläget ligger bankernas kalkylräntor på omkring 6-6,5 procent och de tar därmed höjd även för de boräntehöjningar som ligger i våra prognoser.” Vår bedömning är att hushållens skuldsättning totalt sett inte kommer öka lika snabbt som den gjort under många år tidigare, och att hushållens skulder som andel av disponibel inkomst kommer sjunka. Amorteringskraven blir kvar, åtminstone tills vidare. Regeringen svängde under hösten om i frågan och gick på Finansinspektionens linje att inte lätta på amorteringskraven vare sig temporärt eller permanent. Regeringen förklarar beslutet med att lättnader i amorteringskraven kan riskera driva på inflationen och motverka penningpolitiken. VI RÄKNAR MED att bostadspriserna sjunker något ytterligare. Sammantaget ser vi framför oss ett prisfall på cirka 20 procent jämfört med toppnivån i februari 2022. Gradvis räknar vi med en viss återhämtning i försäljningsaktiviteten och bostadsutlåningen från dagens nedtryckta nivåer. Bortom detta år ser vi endast en svag uppgång i bostadspriserna, då arbetsmarknaden försvagas och hushållens boendekostnader förblir höga. n LÅN (MILJONER SEK) LÅN (MILJONER SEK) Illustration: Shutterstock
Fokus Placeringar Trygga din boendeekonomi
Fokus Placeringar Krona eller euro?
Fokus Placeringar Starkare krona – så påverkas din
a fonder
Fokus Placeringar Maxa din tjänstepension
Fokus Placeringar Utdelningarna kommer oftare
Fokus Placeringar Företagsobligationsfond åter akt
uell
Fokus Placeringar Sätt fart på sparandet – hitta d
ina dolda skatter