Årsredovisning 2016 1
Årsredovisning 2016 VD HAR ORDET
Årsredovisning 2016 AFFÄRSMODELL
Årsredovisning 2016 VISION, AFFÄRSIDÉ OCH MÅL
Årsredovisning 2016 KUNDER
Årsredovisning 2016 FASTIGHETSUTVECKLING OCH UNDER
HÅLL
Årsredovisning 2016 HÅLLBARHET
Årsredovisning 2016 MARKNADEN OCH FASTIGHETSBESTÅN
DET
Årsredovisning 2016 FASTIGHETSVÄRDERING
Årsredovisning 2016 FINANSIERING
Årsredovisning 2016 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Årsredovisning 2016 STYRELSE
Årsredovisning 2016 LEDNING
Årsredovisning 2016 FINANSIELL RAPPORTERING
Årsredovisning 2016 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Årsredovisning 2016 KONCERNENS RAPPORTER
KOMMENTARER TILL KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRES
ULTATET HYRESINTÄKTER RÖRELSERESULTAT Koncernens intäkter ökade till 1 546 Mkr (1 375), en ökning med drygt 12 procent. Ökningen beror främst på tillväxt i fastig - hetsbeståndet samt ökade intäkter från fastighetsutveckling. Ökningen i jämförbart fastighetsbestånd uppgick till drygt 3 procent. De totala intäkterna fördelar sig enligt följande: 1 393 Mkr (1 241) bostäder, 110 Mkr (96) lokaler, 38 Mkr (32) parkering samt 5 Mkr (6) övriga intäkter. Den ekonomiska uthyrningsgraden för bostäder uppgick till 99,7 procent (99,6). Den totala uthyrningsgraden för hela fastighetsbeståndet, inklusive lokaler och övriga areor, uppgick till 98,9 procent (98,6). FASTIGHETSKOSTNADER Fastighetskostnaderna uppgick till totalt 666 Mkr (605), en ökning med 10 procent, vilket är hänförbart till tillväxten i fastighetsbeståndet. I jämförbart fastighetsbestånd var fastighetskostnaderna i stort sätt oförändrade. Driftkostnaderna uppgick till 421 Mkr (372), en ökning med 13 procent. I jämförbart bestånd ökade driftkostnaderna knappt 9 procent, vilket är hänförligt till ökade skötselkostnader. Reparationer och underhåll uppgick till 115 Mkr (115) totalt, vilket var oförändrat mellan åren. Fastighetsadministration har ökat med 6 Mkr och uppgick till 88 Mkr (82), och är främst hänförligt till tillväxt i fastighetsbeståndet. DRI FTNET TO Driftnettot ökade till 880 Mkr (770), vilket är en ökning med 14 procent. Det motsvarar en överskottsgrad på 57 procent (56). Driftnettot i jämförbart bestånd ökade med 34 Mkr till 782 Mkr (748), en ökning med 5 procent. CENTRAL ADMINISTRATION De centrala administrationskostnaderna ökade till 57 Mkr (54), ökningen är hänförbar till bolagets expansion. VÄRDEFÖRÄNDRINGAR FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Årets orealiserade värdeförändring uppgick till 1 566 Mkr (1 721), vilket motsvarar en värdeutveckling på 6,4 procentenheter (10,3). Den positiva värdeutvecklingen beror främst på lägre direktavkastningskrav. Under året har en fastighet avyttrats och den realiserade värdeförändringen uppgick till 9 Mkr (35). Det vägda genomsnittliga direktavkastningskravet vid årets slut uppgick till 4,1 procent (4,5). Rörelseresultatet minskade till 2 398 Mkr (2 472) vilket beror på att värdeförändringen på fastigheter var något lägre i år jämfört med föregående år. Rörelseresultatet före värdeförändring på fastigheter ökade med 107 Mkr till 823 Mkr (716), en ökning med 15 procent. RÄNTEINTÄKTER OCH RÄNTEKOSTNADER Ränteintäkter uppgick till 2 Mkr (0) och räntekostnaderna uppgick till 246 Mkr (234), och består främst av räntekostnader för lån. Ökningen av räntekostnader beror på att Willhem har ökat de räntebärande skulderna. Den viktade genomsnittliga räntesatsen på lån från kreditinstitut, inbegripet marginaler och derivateffekter, uppgick till 1,6 procent (2,2). Värdeförändring finansiella instrument uppgick till -21 Mkr (84) och beror på förändring i marknadsräntor. De finansiella instrumenten avser till största del räntederivat. Värdeförändringen är inte kassaflödespåverkande. SKATT Aktuell skatt och uppskjuten skatt har beräknats utifrån en nominell skattesats om 22 procent. Årets totala skatt uppgick till -441 Mkr (-490). På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar samt möjligheten att nyttja underskottsavdrag uppstår aktuell skatt endast i de fall det inte finns skatte mässiga koncernbidragsförutsättningar i ett dotterbolag. Årets aktuella skatt uppgick till -0,3 Mkr (-0,7). Uppskjuten skatt uppgick till -441 Mkr (-489) och består främst av uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader på förvaltningsfastigheter, finansiella instrument samt underskottsavdrag. Den 31 december 2016 hade koncernen totalt underskott motsvarande 959 Mkr (833). ÅRETS RESULTAT Koncernens resultat före skatt uppgick till 2 133 Mkr (2 322). Minskningen av resultatet beror på det minskade rörelseresultatet samt den negativa värdeförändringen av finansiella instrument. WILLHEM ÅRSREDOVISNING 2016 61
Årsredovisning 2016 KONCERNENS REDOVISNINGSPRINCIP
ER OCH NOTER
Årsredovisning 2016 MODERBOLAGETS RÄKNINGAR
Årsredovisning 2016 MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRIN
CIPER OCH NOTER
Årsredovisning 2016 ÅRSREDOVISNINGENS UNDERTECKNAN
DE
Årsredovisning 2016 REVISIONSBERÄTTELSE
Årsredovisning 2016 NYCKELTAL OCH DEFINITIONER
Årsredovisning 2016 FASTIGHETSFÖRTECKNING
Årsredovisning 2016 GRI-INDEX