Årsredovisning 2012 1
Kommentarer till Koncernens rapport över totalres
ultatet hyresintäKter Koncernens intäkter ökade till 853 Mkr (775), en ökning med 10 procent. Hälften av ökningen är hänförlig till årets förvärv av fastigheter. Omsättningen fördelar sig enligt följande, 758 Mkr (681) bostäder, 69 Mkr (70) lokaler, 18 Mkr (16) parkering samt 8 Mkr (8) övriga intäkter. Den ekonomiska uthyrningsgraden för bostäder uppgick till 99 procent (99). Den totala uthyrningsgraden för hela fastighetsbeståndet, inklusive lokaler och övriga ytor, uppgick till 98 procent (98). FastighetsKostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 435 Mkr (410), en ökning med 25 Mkr, varav 21 Mkr är hänförbart till under året förvärvade fastigheter. Driftkostnaderna uppgick till 271 Mkr (250), en ökning med 8 procent. Driftkostnaderna i jämförbart fastighetsbestånd uppgick till 259 Mkr, en ökning med 4 procent jämfört med föregående år. Reparations- och underhållskostnaderna minskade till 81 Mkr (97). Fastighetsadministrationen uppgick till 58 Mkr (41). central administration De centrala administrationskostnaderna minskade till 34 Mkr (38). värdeFörändring FörvaltningsFastigheter Årets orealiserade värdeförändring uppgick till 88 Mkr (217), vilket motsvarar en värdeutveckling på cirka 1,2 procent (3,0). Den positiva värdeutvecklingen beror främst på förbättrade kassaflöden. Någon generell förändring av avkastningskraven har inte skett under året. Det vägda genomsnittliga direktavkastningskravet vid årets slut uppgick till cirka 5,2 procent (5,3). Finans i ella intäKter och Kostnader Finansiella intäkter uppgick till 4 Mkr (5) och avser främst ränteintäkter. Finansiella kostnader uppgick till 316 Mkr (275) och består i huvudsak av räntekostnader för lån. Ökningen av räntekostnader beror främst på en högre låneskuld till följd av förvärv av fastigheter. Den viktade genomsnittliga räntesatsen på lån från kreditinstitut och förlagslån, inbegripet marginaler och derivateffekter, uppgick till 4,0 procent (4,6). Exklusive förlagslån var genomsnittsräntan 3,3 procent (3,9). Värdeförändring finansiella instrument uppgick till -26 Mkr (-122) och avser till största del räntederivat. Värdeförändringen är inte kassaflödespåverkande. sKatt Årets totala skatt uppgick till -8 Mkr (-58). På grund av möjligheten att nyttja underskottsavdrag uppstår aktuell skatt bara i de fall det inte finns skattemässiga koncernbidragsförutsättningar i ett dotterbolag. Årets aktuella skatt uppgick till -2 Mkr (-). Uppskjuten skatt uppgick till -6 Mkr (-58) och består dels av uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader på förvaltningsfastigheter och finansiella instrument, underskottsavdrag, samt omvärdering av uppskjuten skatt till följd av sänkt bolagsskatt från 26,3 procent till 22 procent. Effekten av omvärderingen av skatt uppgick totalt till 37 Mkr. resultat Driftnettot ökade till 418 Mkr (365) vilket motsvarar en överskottsgrad på 49 procent (47). I jämförbart fastighetsbestånd uppgick driftnettot till 391 Mkr, en ökning med 26 Mkr som främst beror på ökade hyresintäkter. Rörelseresultatet minskade till 472 Mkr (544) och beror på att värdeförändringen på fastigheter var högre 2011 jämfört med 2012. Rörelseresultatet före värdeförändringen på fastigheter ökade till 384 Mkr (327), en ökning med 17 procent. Ökningen i jämförbart fastighetsbestånd uppgick till 36 Mkr vilket motsvarar 11 procent. Koncernens resultat före skatt uppgick till 134 Mkr (152). willhem årsredovisning 2012 41