VERKO 1
SKÄRANDE BEARBETNING - VERKTYG - MÄT - KRINGUTRUS
TNING YTBEHANDLING YTBEHANDLING VO 9/20 VO 9/21 VO 9/21 Axalta förvärvar U-POL, en tillverkare av lacker, skyddsbeläggningar och tillbehör för fordonseftermarknaden • Kompletterande förvärv befäster Axaltas ställning i refi nishsektorn • Främjar tillväxt och ger tillgång till fl er marknader Axalta Coating Systems global leverantör av våtlacker och pulverfärger, har tillkännagivit att de har ingått ett slutgiltigt avtal om att förvärva U-POL Holdings Limited (”U-POL”) från Graphite Capital Management LLP och andra aktieinnehavare för 428 miljoner GBP (motsvarande cirka 590 miljoner USD), med förbehåll för vissa justeringar som anges i försäljnings- och förvärvsavtalet för transaktionen. U-POL, som grundades 1948 och är baserat i Storbritannien, är en ledande tillverkare av reparations- och refi nishprodukter som främst används för reparations- och skyddslackering av fordon. Företaget framställer en rad olika högkvalitativa fordonslacksprodukter och -tillbehör, inklusive fyllmedel, beläggningar, aerosoler, vidhäftningsmedel och lackrelaterade produkter såväl som andra skyddsbeläggningar för fordonseftermarknaden. U-POL säljer sina produkter i över 100 länder och är vida känt för sina ledande varumärken, däribland Raptor®, Dolphin® och Gold™. Axaltas befi ntliga försäljnings- och distributionskanaler kommer att främja försäljningen av U-POLs produkter genom att öppna dörren till nya marknader. Samtidigt kommer U-POLs distributionskanaler att hjälpa Axalta att nå nya kunder med sitt sortiment av reparationslacker. ”Axalta är världsledande i refi nishmarknadens premiumsegment. U-POLs expertis inom lackeringstillbehör och skyddsbeläggningar kompletterar Axaltas verksamhet väldigt väl och ger oss även tillgång till de viktiga och växande marknaderna för refi nishprodukter i mitt- och ekonomisegmentet samt till eftermarknaden för gör-det-själv-kunder”, säger Robert Bryant, Axaltas vd. ”Vi ser även möjligheter att använda U-POLs teknik i andra delar av vår verksamhet där det fi nns en efterfrågan att tillgodose, inklusive mobilitetsoch industrilacker. 52 www.verko.se U-POLs duktiga globala organisation samt deras tillverkningsanläggning och FoU-laboratorium i engelska Wellingborough tillför viktig kapacitet till Axaltas försäljnings-, tillverknings- och teknikorganisation och gör företaget ännu bättre rustat att betjäna sina kunder över hela världen. ”De båda företagens innovations- och kvalitetsdrivna kulturer och starka verksamhetsprinciper ligger extremt nära varandra”, säger Troy Weaver, Axaltas senior vice president för Global Refi nish Coatings. ”Vi ser fram emot att betjäna våra kunder med dessa nya förmågor och välkomnar U-POLs hängivna medarbetare till Axaltafamiljen.” U-POL förväntar en nettoförsäljning på cirka 145 USD och justerad EBIDTA på cirka 38 USD för räkenskapsåret 2021. Axalta förväntar att åstadkomma betydande driftsmässiga och kommersiella synergier över hela den sammanslagna globala verksamheten. Uppskattade årliga driftsmässiga synergier och effektiviseringar på cirka 10 miljoner USD förväntas uppnås fullt ut inom 18 till 24 månader efter att förvärvet genomförts. Den totala köpeskillingen på cirka 590 USD återspeglar en justerad EBIDTA-multipel för hela det uppskattade räkenskapsåret på 12,5x, inklusive driftsmässiga synergier och effektiviseringar. Vidare uppskattas de identifi erade kommersiella synergimöjligheterna skapa betydande mervärde på sikt. Axalta förväntar att förvärvet omedelbart kommer att bidra till den justerade EBITDAmarginalen, exklusive transaktionsrelaterade kostnader till följd av förvärvet. Axalta planerar att fi nansiera transaktionen med likvida tillgodohavanden. Transaktionen förväntas genomföras under andra halvan av 2021. www.axaltacoatingsystems.com