Installationssiffror.nu nr1/2025 1
ANALYS RGF och vs-gross Negativ tillväxt sex kvar
tal i följd RGF:S MEDLEMMAR Bolag Dahl Sverige 1) Ahlsell Sverige 1) Solar Sverige, VVS 1) Kesko AB (Onninen) 1) Bra Gross 2) Rörpojkarna Felmarginal i analys Total rapporterad omsättning Kesko Solar Bra Gross Rörpojkarna Omsättning Mkr 2023 10 060 9 120 760 240 230 104 12 20 527 2024 Ej pub. Ej pub. Ej pub. Ej pub. Ej pub. Ej pub. - 18 429 Uppgifterna i tabellerna och grafiken kommer från Installationssiffror analysdatabas och bygger på en kombination av offentliga uppgifter och ett stort antal underrättelseuppgifter från vår löpande analys. Ahlsell Dahl 1 Installationssiffrors uppskattning av den del som rapporteras till RGF. 2 Förvärvat av Carpings 2024-03. Ännu oklart om BG kommer lämna RGF eller om Carpings går in. 3 Avser summan av de båda bolagen Lundagrossisten AB (“Sydvästbolaget”) och Lundagrossisten Bo Johansson AB (“Mälardalsbolaget”). Bolagen har olika räkenskapsår och utgör ingen äkta koncern, men har samma ägarstruktur och agerar som en enhet i marknaden. 4 Epecon, Watt Heating och Vasatherm är sedan flera år systerbolag i den norska Gambei-koncernen, som även driver Lyngson på den norska marknaden. VS-gross är ett långt snöre - Med två stora knutar i ena änden Hur stor är den svenska vs-grossmarknaden? Hur många vs-grossister finns det? RGF samlar en dominerande del av marknaden, men absolut inte hela. Och en offensiv miljardspelare står utanför. Ett antal gränsdragningssvårigheter uppstår kring produktsegmenten om man tar sig an uppgiften är att lista vs- och va-grossister. När det kommer till vs finns nära kopplingar till ventilation, teknisk isolering och kyla där gränserna ibland är tydliga, ibland betydligt mer flytande. Och på va-sidan finns nära kopplingar till bygg- och anläggningssegmenten. Ibland uppstår också svåra - och för en utomstående normalt sett omöjliga att göra - gränsdragningar mellan grossist- och detaljistverksamhet. Dels har flertalet av de stora byggvaruhusen en viss grossistaffär för installationsprodukter, men det förekommer också andra konsumentdominerade aktörer som exempelvis Rinkaby Rör och BHG, där det finns inslag av grossistaffär. Ett annat exempel i gränslandet mellan konsument och proffsgross är Golvpoolen-Arredo. Oändlig lista Listan på gränsdragningsområden kan göras oändlig med både större och mindre aktörer. Ett stort exempel är Dahl-ägda Kakelspecialisten och ett mindre exempel inom ett närliggande segment är Badex. Ytterligare ett gråzonsområde är de agentur- och importbolag som agerar någonstans mellan tillverkaroch grossistleden. Vissa ganska renodlat smala, andra bredare. I denna grupp finns också ett rätt så stort omsättningsspann. Specialfall Ett särskilt fall inom denna gråzon är värmeteknikbranschen med ett flertal profilerade aktörer som agerar både importör mot grossistledet och som grossister själva med leveranser till installatörsledet. Exempel på sådana är Epecon och systerbolagen Watt Heating och Vasatherm, samt Curant Trading, Grad-In och Heatup. Vissa av dem säljer i princip renodlat direkt till installatör, medan anBETYDANDE VS-GROSSISTER UTANFÖR RGF - SOM RGF UTTALAT VILL HA MED Bolag Lundagrossisten 3) AO Sverige Carpings Total rapporterad omsättning EXEMPEL PÅ MINDRE AKTÖRER Bolag VVS Grossen i Huskvarna Säljex i Grums AB Svegross VVS Wesag AB VA Grossisten Värmdö AB Oms Mkr 2023 1 820 459 153 2 433 Oms Mkr 2023 57 38 29 14 10 SPECIALCASE GROSSANDE VÄRMEAKTÖRER Bolag Gambei/Lyngson 4) ... varav Epecon 4) ... varav Watt Heating 4) ... varav Vasatherm 4) Curant Trading Grad-In Heatup Total rapporterad omsättning Oms Mkr 2023 288 152 98 38 90 75 66 520 Fotnot: Observera att tabellen inte visar värmeproduktmarknaden i sig, en marknad där det dels finns stora tillverkaraktörer som Nibe och Purmo liksom EMV-leveranser från grossister. dra uttalat säljer både till grossist och installatör. Det handlar om ganska stora pengar i den här typen av segment. Enbart de sex uppräknade omsatte drygt en halv miljard kronor tillsammans under 2023. Oklar snörlängd Viktigt att komma ihåg då är dock att den omsättningen delvis också ”ingår” i grossisternas omsättning i nästa led. Om de sedan i den andra delen rundar grossistledet eller är grossister blir en intrikat fråga. Den typen av problematik, när värdekedjorna går in i varandra, utgör en av de största utmaningarna när frågan “hur stor är marknaden?” ställs. Hur långt är ett snöre? Rolf Gabrielson