Hållbarhets- och ägarstyrningsrapport Handelsbanke
n Fonder 2020 1
HANDELSBANKEN FONDER – HUR VI ARBETAR Våra förval
tningsinriktningar Vi har tre huvudsakliga förvaltningsinriktningar — aktiv förvaltning, passiv förvaltning och allokeringsförvaltning. De olika inriktningarna utgår från samma värdegrund men strategier och hur vi arbetar skiljer sig åt. Aktiv förvaltning Aktiv förvaltning I vår aktiva förvaltning är bolagsanalysen avgörande. Den syftar till att hitta och investera i rätt bolag samt bidrar till att identifiera risker och möjligheter i företagens affärsmodeller. Vi söker på olika sätt investeringar i bolag med lösningar på hållbarhetsutmaningar och företag som ligger i framkant inom omställningen till en hållbar utveckling. I den aktiva förvaltningen tar förvaltarna självständiga investeringsbeslut baserat på den gemensamma globala analysen. Varje bolag analyseras noga utifrån relevanta frågor gällande strategi, finansiella och icke-finansiella resultat och risker, kapitalstruktur, social och miljömässig påverkan samt bolagsstyrning. Analysen baseras på information från bolagen, externa källor samt egen analys. Bolag kan väljas in eller väljas bort dels utifrån hur bolaget arbetar med hållbarhet, dels utifrån vilka typer av produkter och tjänster bolaget erbjuder. I vår aktiva förvaltning försöker vi påverka våra portföljbolag att ta ytterligare steg i hålbarhetsarbetet genom direkta dialoger med bolagen, dialoger tillsammans med andra investerare, samarbeten och branschinitiativ samt deltagande i investerarnätverk. Vi bedriver även påverkan via röstning på bolagsstämmor samt arbete i valberedningar. Inom aktiv förvaltning använder vi fyra investeringsprocesser; Tema: I våra Temafonder har vi identifierat fyra huvudteman som vi utgår ifrån. Dessa är demografi, produktivitet, livsstilar och miljö. Temafonder har som målsättning att skapa avkastning baserat på trender och strukturella förändringar som bedöms driva tillväxt och lönsamhet över tid. Selektiv: I våra Selektivfonder investerar vi i ett begränsat antal kvalitetsbolag som ska vara långsiktigt och hållbart värdeskapande. Bolagen ska ha något unikt i till exempel sin affärsmodell, marknadsposition eller något annat som är svårt för konkurrenter att kopiera. Småbolag: I Småbolagsfonderna väljer vi ut de småbolag som har förutsättningar att växa sig större med lönsamhet. Som stor ägare i dessa bolag kan vi sedan bidra till att stärka deras hållbarhets- och ägarstyrningsarbete genom dialog med ledningen, som representant i bolagens valberedningar och på bolagsstämmorna. Ränteplaceringar: I våra Räntefonder är kontrollerad risktagning i fokus – vi vet vad vi äger och varför. Att ta hänsyn till en emittents hållbarhetsrisker och möjligheter är ett lika viktigt steg som kreditvärdighetsbedömningen i vår investerings process. Om risk Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. På handelsbankenfonder.se finner du informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad under respektive fond i kurslistan. 14