Hållbarhets- och ägarstyrningsrapport Handelsbanke
n Fonder 2020 1
HANDELSBANKEN FONDER – FÖRDJUPNING Välja in VÄLJA
IN Vi är långsiktiga i vår investeringshorisont och söker aktivt efter att välja in investeringar i bolag med långsiktigt hållbara affärsmodeller och som direkt kan bidra till Agenda 2030 och Globala målen. Vi söker aktivt efter att investera i: • Bolag som bedriver sin verksamhet på ett hållbart sätt eller vars produkter och tjänster bidrar till en hållbar utveckling. • Bolag som bidrar till omställningen till en ekonomi med låga koldioxidutsläpp i linje med Parisavtalets mål. Vi vill vara med i omställningen till en värld med låga koldioxid utsläpp och ser idag flera investeringsmöjligheter i bolag som ställer om verksamheten från fossil energiproduktion till förnybar. Vi har därför beslutat att vi kan acceptera viss exponering mot fossila bränslen om bolaget uppfyller våra krav for att kvalificeras som ett omställningsbolag. Detta gäller för de flesta av våra fonder. Kraven gäller för bolag inom kraftgenerering, transmission och distribution av elektricitet. Läs mer om omställningsbolag på sidan 26. Aktiv aktie och ränteförvaltning – välja in företag Vi söker aktivt efter bolag som bedriver sin verksamhet på ett hållbart sätt eller vars produkter och tjänster bidrar till en hållbar utveckling. I vår aktiva förvaltning är bolagsanalysen avgörande. Varje bolag analyseras noga utifrån relevanta frågor gällande strategi, finansiella och icke-finansiella resultat och risker, kapitalstruktur, social och miljömässig påverkan samt bolagsstyrning. Analysen baseras på information från bolagen, externa källor samt vår egen analys. Allokeringsförvaltning – välja in fond Allokeringsförvaltningen erbjuder aktivt förvaltade fond-i-fonder. Det innebär att investeringar inte sker direkt i enskilda bolag utan istället i andra fonder. Investeringsurvalet baseras på en omfattande analys av såväl våra egna fonder som fonder från andra fondleverantörer, där hållbarhet är en integrerad del. Fondinvesteringar väljs ut och följs upp i en urvalsprocess som inkluderar hållbarhetskriterier på såväl fond- som fondbolagsnivå. Utvärderingen av ett fondbolag omfattar bland annat organisation, hållbarhet, förvaltningsteam och investeringsprocess. Här ställs till exempel krav på ett systematiskt hållbarhetsarbete. Även fondbolagets hållbarhetsambitioner för framtiden bedöms. Det sker ingen åtskillnad mellan våra egna fonder eller fonder som förvaltas av andra fondbolag. Passiv förvaltning – välja index eller strategi Indexförvaltning och övrig passiv förvaltning är en regelbaserad förvaltningsform där den hållbarhetshänsyn som respektive fond tar är inbyggd i fondernas indexmetodik eller strategi. Därför är det av största vikt för oss att aktivt välja index och strategier som speglar våra krav på hållbarhet. Index tas fram i samarbete mellan en indexleverantör och en leverantör av hållbarhetsanalys. Vi erbjuder fonder som: • Väljer in bolag baserat på bolagens hållbarhetsarbete. Detta sker utifrån en utvärdering av bolagens hållbarhetsprestanda. Bolag som framgångsrikt hanterar hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter premieras. • Väljer och viktar bolag så att portföljens utsläpp av växthusgaser anpassas till Parisavtalets klimatmål. Om risk 56 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. På handelsbankenfonder.se finner du informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad under respektive fond i kurslistan.