Året i siffror 2014 1
ÅRSREDOVISNING BOSTADS AB MIMER 2014 FÖRVALTNINGS
BERÄTTELSE FINANSIELL ÖVERSIKT Svenska marknadsräntor har sjunkit kraftigt under året och den 5-åriga swapräntan stängde årets sista handelsdag på 0,65 %. Stibor 3-mån noterades på 0,26 % procent vilket är minskning med nästan 70 punkter. Räntorna sjönk framförallt till följd av den låga inflationen och de relativt dystra ekonomiska utsikterna. FINANSPOLICYN REGLERAR ANSVAR OCH RISKHANTERING Mimers finansverksamhet regleras av Västerås stads ägardirektiv och Finanspolicy för Västerås kommunkoncern antagen av Västerås Kommunfullmäktige. Finansverksamhetens mål är att optimera Mimers finansnetto inom givna ramar genom en effektiv skuldförvaltning. Bolagets refinansieringsrisk minskas bland annat genom långfristiga lån med i tiden spridda förfall. Ränterisken minskas genom att med finansiella derivat säkra räntenivåer bundna till olika tidsintervaller. LÅNEPORTFÖLJEN Mimer finansieras genom internbankslån via Västerås Stad. Upplåningen sker på marknadsmässiga villkor och marginalpriset sätts efter marknaden. För att finansiera investeringar har Mimer under året ökat sin skuldvolym med 245 Mkr till 3 640 Mkr. Under året har Mimer upphandlat flera räntederivat för att delvis räntesäkra befintlig skuld och kommande skuldökning som hänförs till framtida investeringar. Räntesäkringarna minskar risken i bolaget och skapar en stabilitet i bolagets kassaflöden. Låneportföljen Lånevolym (Mkr) Swapvolym (inkl framtidsstart Mkr) Bruttosnittränta (momentan) Återstående räntebindningstid (år) Återstående konverteringstid (år) Andel justering inom 12 mån Andel lån med förfall inom 12 mån 2014-12-31 3 640 2 500 2,42 % 3,07 2,07 42 % 36 % RÄNTEFÖRFALLOSTRUKTUR Basen i lånestocken är lån med rörliga räntor som kompletteras med finansiella instrument av typen swapar och/eller räntetak. Med hjälp av de finansiella derivaten begränsas riskerna med marknadens ibland snabba svängningar på den befintliga låneportföljen. 2014-12-31 Ränteförfallostruktur Andel Intervall 0–1 år 1–4 år 4–6 år > 6 år Summa Ränteförfall, Mkr 1 515 825 500 800 3 640 Finanspolicy förfall, % Min, % Max, % 42 22 14 22 100 RÄNTEKOSTNADER OCH RÄNTEBIDRAG Räntekostnaderna netto (ränta på lån och koncernkonto) uppgick för år 2014 till 98,3 Mkr (100,9). 20 20 10 0 60 50 40 30 Bruttosnittränta 2014 2013-12-31 3 395 1 800 2,82 % 3,11 2,04 37 % 38 % Diff 245 600 -0,40 % -0,04 0,03 5 % -2 % 2,42% 8