ÅRSREDOVISNING 2016 1
KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH FINANSIERINGSA
NALYSVINJETT KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH FINANSIERINGSANALYS Om inte annat anges redovisas alla belopp i miljoner kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år. Anläggningstillgångar och Investeringar LFVs investeringar uppgick för 2016 sammantaget till 161 mkr (108) varav i materiella anläggningstillgångar 136 mkr och i förvärv av aktier i intressebolag 25 mkr (0). Årets största investeringsprojekt var fortsatt utveckling och anpassning av flygledningssystemet inom COOPANSsamarbetet, 20 mkr. Andra stora projekt under året har varit utbyggnad av centralen för fjärrstyrd flygtrafikledning i Sundsvall, 16 mkr, samt tekniska installationer för att implementera fjärrstyrning från Sundsvall. Under året förvärvades aktier i det nybildade bolag SAAB Digital Air Traffic Solutions AB med 25 mkr. För 2016 uppgick budget för investeringar i materiella anläggningstillgångar till sammantaget 200 mkr. Att årets utfall blev mer än 60 mkr lägre än planerat beror i första hand på att planerade nyinvesteringar och uppgraderingar i radaranläggningar försenats då upphandlingsprocessen blev mycket omfattande och därmed försenad. Även den planerade utbyggnader för fjärrstyrd flygtrafikledning har gått något långsammare än planerat. Under året har översyn och inventering av anläggningstillgångarna resulterat i omklassificeringar av tidigare års investeringar i operativa system, från materiella till immateriella anläggningstillgångar, samt i kassationer motsvarande cirka 7 mkr. Långfristiga fordringar och skulder LFVs intäkter härrörande till en routeverksamheten följer en avgiftsmodell inom EU som innebär en riskdelning mellan leverantörer av flygtrafiktjänst och flygbolag. Förutsättningarna fastställs i en prestationsplan för en given referensperiod. Riskdelning tillämpas beträffande avvikelser i förhållande till en fastställd trafikprognos, där leverantören står för hela risken upp till 2 procent avvikelser mot prognosen i prestationsplanen. Mellan 2 till 10 procent bär leverantören 30 procent av risken. Vidare görs undantag för okontrollerbara kostnadsökningar. För Sveriges del tillhör förändringar i pensionskostnader denna kategori. LFV har periodiserat tidigare års och årets återvinningsbara underskott, vilka redovisas under posterna Andra långfristiga fordringar respektive Övriga icke räntebärande långfristiga skulder. De långfristiga fordringarna har i år ökat från 825 mkr till 937 mkr. Av förändringen avser 176 mkr riskdelningen mellan LFV och flygbolagen enligt den nationella prestationsplanen 2016 och -64 mkr avser minskning av tidigare års fordringar. De långfristiga övriga icke räntebärande skulderna har i år minskat från 444 mkr till 273 mkr. Av förändringen avser -25 mkr riskdelningen mellan LFV och flygbolagen enligt den nationella prestationsplanen 2016 och -149 mkr avser minskning av tidigare års skulder. Likvida medel Likviditeten i LFV-koncernen är fortsatt god. Likvida medel uppgår till 4 890 mkr (4 348), en ökning med 542 mkr sedan föregående årsskifte. Av likvida medel är 100 mkr (700) kortfristigt placerade i företagscertifikat. och 62 mkr (0) placerade i kortfristiga obligationer som förfaller under 2017. Avsättning till pensioner Statens Tjänstepensionsverk (SPV) beslutade i november 2016 om nya beräkningsgrunder för affärsverkens åtaganden rörande pensionsavsättningar från och med 1 januari 2017. Bruttoräntan fastställdes till -0,3 procent (0,0), och efter avdrag för avkastningsskatt med 0,1 procent (0,1) och omkostnader med 0,2 procent (0,2) uppgår nettoräntan till -0,6 procent (-0,3). LFV tillämpar 2017 års beräkningsgrunder i årsbokslutet för 2016. Avsättningar till pensioner inklusive särskild löneskatt uppgår per 31 december 2016 till 5 803 mkr (5 192), vilket är en ökning med 611 mkr jämfört med 31 december 2015. Förändringen består av indexering och ränta om netto -45 mkr (-4), utbetalda pensioner -78 mkr (-69), årets intjänade pensionsförmåner 391 mkr (349), återförd ÅPF-skuld på grund av verksamhetsövergång 0 mkr (2), samt effekt av ändrade beräkningsgrunder 343 mkr (584). Skatt och utdelning Årets skattemotsvarighet uppgår till 4 mkr (9) varav 1 mkr (2) avser skatt i dotterbolagen. Skattemotsvarigheten är beräknad enligt regeringens riktlinjer. LFV skall lämna utdelning för verksamhetsåret 2016 motsvarande 15 procent på resultat efter skattemotsvarighet. Räntabilitet och soliditet Regeringens ekonomiska mål för LFV är att räntabiliteten på eget kapital efter skattemotsvarighet över en konjunkturcykel ska uppgå till 4 procent och soliditeten ska långsiktigt motsvara 15 procent. Räntabiliteten per 31 december 2016 var 1 procent (4) och soliditeten uppgick till 11 procent (12). Att räntabiliteten 2016 inte når målsättningen beror på effekterna av lägre räntenivåer i beräkningsgrunderna för pensionsskulden. Finansieringsanalysen Årets kassaflöde är positivt och uppgår till 542 mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till +813 mkr (+888). Kassaflödet från investeringsverksamheten är för 2016 positivt till följd av att långfristiga placeringar har avyttrats under året. Förändringen i fordringar och övriga icke räntebärande skulder hänförligt till avgiftsmodellen för undervägsavgifter har gett en nettopåverkan på årets kassaflöde med cirka -272 mkr (-360). Förändringen som redovisas under finansieringsverksamheten innefattar även den del som klassificerats som kortfristig i balansräkningen. LFV ÅRSREDOVISNING 2016 41