ÅRSREDOVISNING 2017 1
KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH FINANSIERINGSA
NALYS VINJETT KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH FINANSIERINGSANALYS Om inte annat anges redovisas alla belopp i miljoner kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år. Anläggningstillgångar och Investeringar LFVs investeringar uppgick för 2017 sammantaget till 227 mkr (161) varav aktivering av eget arbete uppgick till 31 mkr. De två största investeringsprojekten för 2017 avser investeringar för att stärka kapacitet och kontinuitet i driften för kontrollcentralerna respektive talkommunikationsutrusning. Andra större investeringsprojekt är bland annat uppgradering av radarstationer till så kallad Mode-S som ger tillgång till tilläggsinformation, vilket bland annat höjer flygsäkerheten. Fortsatt utveckling och anpassning av flygledningssystemet inom COOPANS-samarbetet har också skett under 2017. Andra stora projekt under året hänförs till påbörjad investering i en central på Arlanda för fjärrstyrd flygtrafikledning för att betjäna fyra av Swedavias flygplatser kommande år, samt tekniska installationer och implementering för fjärrstyrning av Linköping City Airport från Remote Tower Center i Sundsvall. För 2017 uppgick investeringsplanen innefattande immateriella- och materiella anläggningstillgångar till sammantaget 225 mkr, vilket i stort motsvarar budget. Utfallet påverkas av att aktivering av egen tid inte var budgeterad. Långfristiga fordringar och skulder LFVs intäkter för en route-verksamheten följer en avgiftsmodell inom EU som innebär en riskdelning mellan leverantörer av flygtrafiktjänst och flygbolag. Förutsättningarna fastställs i en prestationsplan för en given referensperiod. Riskdelning tillämpas beträffande avvikelser i förhållande till en fastställd trafikprognos, där leverantören står för hela risken upp till 2 procent avvikelser mot prognosen i prestationsplanen. Mellan 2 till 10 procent bär leverantören 30 procent av risken. Vidare görs undantag för okontrollerbara kostnadsökningar. För Sveriges del tillhör förändringar i pensionskostnader denna kategori. LFV har periodiserat tidigare års och årets återvinningsbara underskott, 44 vilka redovisas under posterna Andra långfristiga fordringar respektive Övriga icke räntebärande långfristiga skulder. De långfristiga fordringarna har i år ökat från 937 mkr till 1 180 mkr. Av förändringen avser 349 mkr riskdelningen mellan LFV och flygbolagen enligt den nationella prestationsplanen 2017 och korrigeringar av tidigare år samt -104 mkr avser minskning av tidigare års fordringar. De långfristiga övriga icke räntebärande skulderna har i år minskat från 245 mkr till 239 mkr. Av förändringen avser -120 mkr riskdelningen mellan LFV och flygbolagen enligt den nationella prestationsplanen 2017 och -134 mkr avser minskning av tidigare års skulder. Likvida medel Likviditeten i LFV-koncernen är fortsatt god. Likvida medel uppgår till 5 322 mkr (4 890), en ökning med 432 mkr sedan årets ingång 1 januari 2017. Av likvida medel är på balansdagen 0 mkr (100) kortfristigt placerade i företagscertifikat och 801 mkr (162) placerade i kortfristiga certifikat som förfaller under 2018. Avsättning till pensioner Statens Tjänstepensionsverk (SPV) beslutade i november 2017 om nya beräkningsgrunder för affärsverkens åtaganden rörande pensionsavsättningar från och med 1 januari 2018. Bruttoräntan fastställdes till -0,6 procent (-0,3), och efter avdrag för avkastningsskatt med 0,1 procent (0,1) och omkostnader med 0,2 procent (0,2) uppgår nettoräntan till -0,9 procent (-0,6). LFV tillämpar 2018 års beräkningsgrunder i årsbokslutet för 2017. I bokslutet för 2016 tillämpades 2017 års beräkningsgrunder med nettoräntan -0,6 procent. Avsättningar till pensioner inklusive särskild löneskatt uppgår per 31 december 2017 till 6 539 mkr (5 803), vilket är en ökning med 736 mkr jämfört med 31 december 2016. Förändringen består av indexering och ränta om netto -7 mkr (-45), utbetalda pensioner -87 mkr (-79), årets intjänade pensionsförmåner 426 mkr (391), samt effekt av ändrade beräkningsgrunder 390 mkr (343). Skatt och utdelning Årets skattemotsvarighet uppgår till -17 mkr (4) varav 4 mkr (1) avser skatt i dotterbolagen samt uppskjuten skatt 21 mkr (0) hänförligt till underskottsavdrag och temporära skillnader mellan bokföringsmässigt- och skattemässigt resultat för året. Skattemotsvarigheten är beräknad enligt regeringens riktlinjer. LFV skall lämna utdelning för verksamhetsåret 2016 motsvarande 15 procent på resultat efter skattemotsvarighet. Med hänsyn till att årets resultat utgör en förlust föreslås ingen utdelning lämnas för 2017. Räntabilitet och soliditet Regeringens ekonomiska mål för LFV är att räntabiliteten på eget kapital efter skattemotsvarighet över en konjunkturcykel ska uppgå till 4 procent och soliditeten ska långsiktigt motsvara 15 procent. Räntabiliteten per 31 december 2017 är negativ (1 procent föregående år) och soliditeten uppgick till 9 procent (11). Att soliditeten och räntabiliteten inte når målsättningen beror på effekterna av lägre räntenivåer i beräkningsgrunderna för pensionsskulden, och att framtida pensioner tryggas genom att pensionsskulden innehas i den egna balansräkningen. Finansieringsanalysen Årets kassaflöde är positivt och uppgår till 432 (542) mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till +881 mkr (+813). Förändringen i fordringar och övriga icke räntebärande skulder hänförligt till avgiftsmodellen för undervägsavgifter har gett en nettopåverkan på årets kassaflöde med cirka -226 mkr (-271). Förändringen som redovisas under finansieringsverksamheten innefattar även den del som klassificerats som kortfristig i balansräkningen. LFV ÅRSREDOVISNING 2017