Årsredovisning 2018 1
Årsredovisning 2018 2018 i korthet
Årsredovisning 2018 Vd har ordet
Årsredovisning 2018 Verksamhetsstyrning
Årsredovisning 2018 Kunder
Årsredovisning 2018 Projekt- och fastighetsutveckl
ing
Årsredovisning 2018 Nyproduktion
Årsredovisning 2018 HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT Ekonomi God resultatutveckling
, ekonomisk uthållighet och finansiell styrka ger trygghet för kunder, ägare, medarbetare, leverantörer och samhälle. Som en långsiktig aktör på bostadsmarknaden tar vi ansvar för att utveckla och förvalta våra fastigheter och bostadsområden för att skapa ett hållbart företag. ÖVERGRIPANDE MÅL • Den genomsnittliga totalavkastningen ska uppgå till minst 7 procent sett över rullande tioårsperioder. HÅLLBARHET SKAPAR VÄRDE Willhem är ett av Sveriges ledande bostadsbolag med starkt fokus på kundservice och trygga boendemiljöer. Bolaget ägs av Första APfonden som är en av fem APfonder i det svenska inkomstpensionssystemet. Aktier i mindre omfattning ägs också av personer i ledningsgruppen. För mer information se not 19 på sidan 79. Genom att driva verksamheten mot ökad kundnöjdhet och högre fastighetsvärden, skapas värde för våra intressenter. Värdeskapande sker genom en aktiv förvaltning och utveckling av fastighets bestån det och våra boendemiljöer. Den genomsnittliga totalavkastningen för perioden 2011– 2018 uppgick till 8,8 procent. GRÖNA RAMVERK OCH GRÖNA OBLIGATIONER Under året etablerades Willhems gröna ramverk och de första gröna obligationerna emitterades. Ramverket är ett led i bolagets finansiella hållbarhetsarbete. Medlen ska användas till nya fastighetsprojekt samt refinansiera projekt enligt det gröna ramverket. RISKER OCH STYRNING Några av de risker som Willhem har att hantera inom det ekonomiska perspektivet handlar bland annat om marknadens förväntningar på fastighetsvärdena. Fastighetsvärdena grundar sig på antaganden om framtida resultat och investeringar, där fel antaganden kan påverka resultatet negativt. Bolaget verkar i en kapitalintensiv bransch, det innebär att ränte och refinansieringsrisken måste hanteras. Mer om risker finns att läsa på sidan 46 – 47 i förvaltningsberättelsen. FINANS I ELLA RI SKER Belåningsgrad, % Räntetäckningsgrad, ggr Ränterisk, andel förfall inom 12 månader, % Finansieringsrisk, andel förfall under en 12 månaders period av nettoskulden exklusive certifikat, % * +/- 10 procent MÅL Högst 60 Större än 2,2 Högst 40 * Högst 50 NYCKELTAL 2018 Totalavkastning, % Belåningsgrad, % Räntetäckningsgrad, ggr Ränterisk andel förfall inom 12 månader, % Finansieringsrisk, andel förfall under en 12 månaders period av nettoskulden exklusive certifikat, % 9,6 56,6 2,9 9 30 2017 9,6 59,0 3,3 13 30 SKAPAT OCH FÖRDELAT EKONOMISKT VÄRDE, Mkr DI REKT TI LLSKAPAT VÄRDE 2018 Intäkter Värdeförändringar SUMMA DIREKT TILLSKAPAT VÄRDE FÖRDELAT EKONOMISKT VÄRDE Medarbetare Långivare Leverantör Utdelning Återförs i verksamheten Skatter och avgälder 2 152 1 927 4 079 -169 -466 -736 -385 -1 907 -416 SUMMA FÖRDELAT VÄRDE -4 079 2017 2 031 1 914 3 945 -148 -298 -714 – -2 143 -642 -3 945 2016 1 546 1 554 3 100 -111 -244 -570 – -1 692 -483 2015, SKAPAT OCH FÖRDELAT EKONOMISKT VÄRDE -3 100 FÖRDELAT EKONOMISKT VÄRDE 2018, % Skatter och avgälder 10 % Skatter och avgäld Medarbetare 4 % Långivare 11 % Leverantör 19 % Återförs i verksamheten 47 % Utdelning 9 % Återförs i verksamh Utdelning Leverantör Långivare Medarbetare 24 WILLHEM ÅRSREDOVISNING 2017 2018
Årsredovisning 2018 Marknaden och fastighetsbestån
det
Årsredovisning 2018 Fastighetsvärdering
Årsredovisning 2018 Finansiering
Årsredovisning 2018 Bolagsstyrningsrapport
Årsredovisning 2018 Styrelse
Årsredovisning 2018 Ledning
Årsredovisning 2018 FINANSIELL RAPPORTERING
Årsredovisning 2018 Förvaltningsberättelse
Årsredovisning 2018 Koncernens rapporter
Årsredovisning 2018 Koncernens redovisningsprincip
er och noter
Årsredovisning 2018 Moderbolagets räkningar
Årsredovisning 2018 Moderbolagets redovisningsprin
ciper och noter
Årsredovisning 2018 Årsredovisningens undertecknan
de
Årsredovisning 2018 Revisionsberättelse
Årsredovisning 2018 Nyckeltal och definitioner
Årsredovisning 2018 Fastighetsförteckning
Årsredovisning 2018 Kompletterande hållbarhetsinfo
rmation och GRI-index